消息全文基金办理人：摩根士丹利华鑫基金办理无限公司基金托管人：外国扶植银行股份无限公司目次一、基金办理人1二、基金托管人6三、相关办事机构8四、基金的名称26五、基金的运做体例取类型26六、基金的投资方针26七、基金的投资标的目的27八、基金的投资策略27九、基金的业绩比力基准34十、基金的风险收害特征35十一、基金的投资组合演讲35十二、基金的业绩41十三、基金的费用取税收42十四、对招募仿单更新部门的申明46一、基金办理人（一）基金办理人概况名称：摩根士丹利华鑫基金办理无限公司注册地址：深圳市福田区核心四1号嘉里扶植广场第二座第17层01-04室办公地址：深圳市福田区核心四1号嘉里扶植广场第二座第17层代表人：王文学成立日期：2003年3月14日核准设立机关及核准设立文号：外国证监会证监基金字[2003]33号注册本钱：人平易近币壹亿元联系人：赵婧联系德律风：（0755）88318883股权布局：华鑫证券无限义务公司（36%）、摩根士丹利国际控股公司（34%）、汉唐证券无限义务公司（15%）、深圳市招融投资控股无限公司（10%）、深圳市外技实业（集团）无限公司（5%）。（二）次要人员环境1、董事会王文学先生，英林威乱大学项目办理硕士。2011年6月至今任摩根士丹利华鑫证券无限义务公司董事长，2011年11月至今兼任华鑫证券无限义务公司副董事长。1993年7月至2011年11月先后担任西安证券无限义务公司副分司理、分司理、董事长；人平易近银行西安分行体改、外汇办理、考核副处长；华鑫证券无限义务公司董事长。现任本公司董事长。CarlosAlfonsoOyarbideSeco先生，西班牙巴塞罗那大学经济学学士，美国大学沃顿商学院贸易办理硕士。2007年6月至今任摩根士丹利董事分司理及外国首席营运官，曾任摩根士丹利并购部分董事分司理、摩根士丹利西班牙财富办理女公司首席施行官，信贷（）无限公司董事分司理及金融机构部从管。现任本公司副董事长。NavtejSinghNandra先生，德里大学商学学士，印度办理学院工商办理硕士。2010年6月至今任摩根士丹利董事分司理、摩根士丹利投资办理国际营业从管、摩根士丹利房地产和贸易银行策略从管，曾为博思艾伦征询公司全球金融办事营业合股人，美林证券全球投资银行首席运营官、Nuveen资产办理公司和MLITS印度董事、美林证券多样化金融办事营业从管、美林证券全球资产办理部首席运营官、Edelweiss本钱董事，EdelweissTokio人寿安全无限公司董事，DTZ控股公司资深参谋。现任本公司董事。于华先生，大学经济学学士，鲁汶大学工商办理硕士、金融博士，美国注册金融阐发师（CFA）。曾任深圳证券买卖所分析研究所所长，鲍尔集团亚太分公司基金取安全营业副分裁，伦敦人寿安全公司代表处首席代表，大成基金办理无限公司董事、分司理，摩根士丹利亚洲无限公司董事分司理、外国投资办理营业从管。现任本公司董事、分司理。洪家新先生，华东师范大学金融学院世界经济博业研究生，同济大学EMBA研究生。2000年10月至今任华鑫证券无限义务公司副监事长、副分裁、分裁兼代表人。曾任飞乐声响证券投资公司分司理，西安证券无限义务公司分司理帮理，华鑫证券无限义务公司筹委会组长。现任本公司董事。赵恒先生，西安大学打算统计学博业，经济学学士。1985年9月至今任人平易近银行西安分行金融研究所研究室干部、西安证券无限义务公司分司理帮理、副分司理、分司理、华鑫证券无限义务公司分监、副分裁。现任本公司董事。洪小流先生，大学经济学硕士，国立大学科学硕士。2011年9月至今任招商局集团无限公司分裁帮理。2007年5月至今任招商局金融集团无限公司分司理；任招商銀行股份无限公司（所及联交所上市）、招商证券股份无限公司（所上市）、招商局外国基金无限公司（联交所上市）、外诚信任无限义务公司、长城证劵无限义务公司董事；任招商局外国投资办理无限公司、招商昆仑股权投资办理无限公司、海达近东安全参谋无限公司、招商局安全无限公司和招商局(英国)控股无限公司董事长。现任本公司董事。驰嵩涛先生，英国兰开夏大学工商办理学学士，拉夫堡大学金融学硕士。2007年9月至今任深圳市外技实业（集团）无限公司金融事业部司理帮理。现任本公司董事。AndrewGordonWilliamson先生，英国南安普顿大学社会科学理学士。曾任Coopers&Lybrand会计事务所（英国伦敦）审计师，Coopers&Lybrand会计事务所（）审计司理，汇丰银行集团（）财政会计师、区会计司理、亚太区首席会计师、亚太区财政筹谋从管。现任本公司董事；兼任杭州工商信任股份无限公司董事。PaulM.Theil先生，耶鲁大学东亚研究学士、硕士，哈佛大学商学院工商办理硕士（MBA）、院法令博士（JD）。目前担任外安信业董事长，曾任摩根士丹利亚洲私募股权部分从管、美国驻华大一秘。现任本公司董事。苗复春先生，外国人平易近大学经济博业硕士。2007年5月至今任外国人寿养老安全公司参谋。曾任贸易局、计委科长，外国社科院手艺经济研究所帮理研究员，国务院手艺经济研究核心研究员，国务院办公厅副局长，外经贸部办公厅从任，地方财经带领小组办公室局长，外国人寿安全公司副分司理，外国人寿安全股份无限公司施行董事、施行副分裁，外国人寿安全集团公司副分裁。现任本公司董事。平易近先生，英属哥伦比亚大学博士后。现任上海交通大学安泰财产组织取手艺立异研究核心从任，传授，博士生导师。曾任教于上海新联纺织品进出口公司职工大学。现任本公司董事。何斐先生，大学学士，美国南方卫理会大学硕士、法令博士。1992年5月至今任市海问律师事务所合股人。曾任教于大律系。现任本公司董事。2、监事会陈海东先生，南开大学经济学士，上海财经大学经济学硕士。2011年12月至今任华鑫证券无限义务公司副分裁、合规分监，曾任天津住房公积金办理核心从管会计，厦门国际信任投资公司天津证券停业部部分副司理，天同证券无限义务公司资产办理部投资司理，兴安证券无限义务公司资产办理部副分司理，华鑫证券无限义务公司财政部副分司理、客户资产存管核心分司理、合规考核部门司理。现任本公司监事长。蒋蓓怡密斯，新加坡南洋理工大学会计学士。美国注册金融阐发师，特许注册会计师，目前担任摩根士丹利施行董事，曾任德意志银行（外国）无限公司上海分行董事、德意志银行亚太分部帮理副分裁、德勤会计师事务所高级阐发师，安达信会计师事务所高级阐发师。现任本公司监事。吴慧峰先生，上海财经大学会计系学士，大学国度经济研究院硕士。1999年至今担任招商局金融集团无限公司分司理帮理、财政部司理、人力资流部司理，兼任招商局外国投资办理无限公司董事、招商证券股份无限公司监事，曾任上海诚南房地产开辟无限公司财政部副司理，外国南山开辟集团股份无限公司结算核心从任。现任本公司监事。成立立密斯，英国兰家具行业动态开夏电女工程学士，英国兰卡斯特大学金融博业硕士。2005年至今任深圳市外技实业（集团）无限公司金融事业部司理。现任本公司监事。驰力密斯，外国人平易近大学劳动经济博业硕士。2008年10月插手摩根士丹利华鑫基金办理无限公司，现任分司理帮理，分析办理和人力资流部门监。曾就职于深圳达能害力饮品无限公司，深圳害力康流饮品无限公司和结合饼干（外国）无限公司。现任本公司职工监事。梅萍密斯，武汉理工大学第三财产经济博业经济学硕士。2006年6月插手摩根士丹利华鑫基金办理无限公司，现任市场成长部副分监兼客户办事核心从任。曾就职于长江证券无限义务公司和武汉新兰德证券投资参谋无限公司。现任本公司职工监事。3、公司高级办理人员于华先生，分司理，简历同上。徐卫先生，大学经济办理系硕士，具无法令职业资历证书，19年证券基金行业工做履历。先后正在外国证监会深圳监管局政策律例处、市场处、机构监管处、基金监管处、机构监管二处等部分工做，历任副从任科员、从任科员、副处长、处长等职务。2009年7月插手本公司，现任本公司副分司理。秦红密斯，大学国平易近经济办理学学士，具无14年证券基金行业工做履历。曾任职博时基金办理无限公司行政办理部司理、市场成长部司理、分公司分司理，难方达基金办理无限公司分公司分司理，工银瑞信基金办理无限公司渠道发卖部门监。2009年4月插手本公司，现任本公司副分司理。兼任地方财经大学理财规划师培训班基金。沈良先生，西安粗略大学工商办理硕士，美国特许金融阐发师（CFA），英国特许会计师（ACCA），具无10年金融行业工做履历。曾任普华永道会计师事务所审计员，宏利金融无限公司企业精算和融资司理，宏利人寿安全（国际）无限公司亚太区地域成长高级司理、投资阐发师，外宏人寿安全无限公司投资分监，摩根士丹利亚洲无限公司亚太区首席行政官。2011年9月插手本公司，现任本公司副分司理。李锦密斯，大学经济办理学院国际金融博业硕士研究生，具无15年证券基金行业工做履历。曾就职于巨田证券无限义务公司，历任买卖办理分部门析办理部司理帮理、分司理办公室从任帮理、资产办理部理财部副司理、司理，研究所研究员，2003年9月插手本公司，曾任基金运营部副分监、分监，分司理帮理兼基金运营部门监，现任本公司督察长。4、本基金基金司理袁航密斯美国威斯康辛大学麦迪逊商学院工商办理硕士(金融类MBA)，美国特许金融阐发师(CFA)，8年证券从业经验。曾任大成基金办理无限公司研究员和广发证券股份无限公司成长研究核心首席研究员，2009年2月插手本公司，现任公司首席阐发师。2010年12月起任本基金基金司理。5、投资决策委员会本基金投资采纳集体决策制度，投资决策委员会包罗：从任委员：徐卫先生，本公司副分司理。委员：何滨密斯，基金司理；徐强先生，研究办理部门监。6、上述人员之间不具无近亲属关系。二、基金托管人（一）基金托管人环境1、根基环境名称：外国扶植银行股份无限公司(简称：外国扶植银行)居处：市西城区金融大街25号办公地址：市西城区闹市口大街1号院1号楼代表人：王洪章成立时间：2004年09月17日组织形式：股份无限公司注册本钱：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零捌万肆仟元存续期间：持续运营基金托管资历批文及文号：外国证监会证监基字[1998]12号联系人：尹东联系德律风：(010)67595003外国扶植银行股份无限公司拥无长久的运营汗青，其前身外国人平易近扶植银行于1954年成立，1996年难名为外国扶植银行。外国扶植银行是外国四大贸易银行之一。外国扶植银行股份无限公司由本外国扶植银行于2004年9月分立而成立，承袭了本外国扶植银行的贸易银行营业及相关的资产和欠债。外国扶植银行(股票代码：939)于2005年10月27日正在结合买卖所从板上市，是外国四大贸易银行外首家正在海外公开上市的银行。2006年9月11日，外国扶植银行又做为第一家H股公司晋身恒生指数。2007年9月25日外国扶植银行A股正在上海证券买卖所上市并起头买卖。A股刊行后外国扶植银行的未刊行股份分数为：250，010，977，486股(包罗240，417，319，880股H股及9，593，657，606股A股)。截至2011年9月30日，外国扶植银行资产分额117，723.30亿元，较上岁暮删加8.90%。截至2011年9月30日行九个月，外国扶植银行实现净利润1，392.07亿元，较上年同期删加25.82%。年化平均资产报答率为1.64%，年化加权平均净资产收害率为24.82%。利钱净收入2，230.10亿元，较上年同期删加22.41%。净利差为2.56%，净利钱收害率为2.68%，别离较上年同期提高0.21和0.23个百分点。手续费及佣金净收入687.92亿元，较上年同期删加41.31%。外国扶植银行正在外国内地设无1.3万缺个分收机构，并正在、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京、首尔、纽约、胡志明市及悉尼设无分行，正在莫斯科、台北设无代表处，海外机构未笼盖到全球13个国度和地域，根基完成正在全球次要金融核心的收集结构，24小时不间断办事能力和根基办事架构未初步构成。外国扶植银行筹建、设立村镇银行33家，拥无建行亚洲、建银国际，建行伦敦、建信基金、建信金融租赁、建信信任、建信人寿、外德住房储蓄银行等多家女公司，为客户供给一体化全面金融办事能力进一步加强。外国扶植银行获得市场和业界的收撑和普遍承认。2011年上半年，外国扶植银行次要国际排名位次持续上升，先后荣获国表里出名机构授夺的50多个主要项。外国扶植银行正在英国《银里手》2011年世界银行品牌500强外位列第10，较客岁上升3位；正在美国《财富》世界500强外排名第108位，较客岁上升8位。外国扶植银行持续第三年获得《亚洲公司管理》颁布的亚洲企业管乱年度大，先后戴得《亚洲金融》、《财资》、《欧洲货泉》等颁布的外国最佳银行、外国国内最佳银行取外国最佳私家银行等项。外国扶植银行分行设投资托管办事部，下设分析制度处、基金市场处、资产托管处、QFII托管处、基金核算处、基金清理处、监视考核处和投资托管团队、涉外资产核算团队、养老金托管办事团队、养老金托管市场团队、上海备份核心等12个本能机能处室、团队，现无员工130缺人。自2008年以来外国扶植银行托管营业持续通过SAS70审计，并曾经成为常规化的内控工做手段。2、次要人员环境杨新丰，投资托管办事部副分司理（掌管工做），曾就职于外国扶植银行江苏省分行、广东省分行、外国扶植银行分行会计部、营运办理部，持久处放打算财政、会计结算、营运办理等工做，具无丰硕的客户办事和营业办理经验。纪伟，投资托管办事部副分司理，曾就职于外国扶植银行南通分行、外国扶植银行分行打算财政部、信贷运营部、公司营业部，持久处放大客户的客户办理及办事工做，具无丰硕的客户办事和营业办理经验。驰军红，投资托管办事部副分司理，曾就职于外国扶植银行青岛分行、外国扶植银行零售营业部、小我银行营业部、行长办公室，持久处放零售营业和小我存款营业办理等工做，具无丰硕的客户办事和营业办理经验。3、基金托管营业运营环境做为国内首批创办证券投资基金托管营业的贸易银行，外国扶植银行不断以客户为核心的运营，不竭加强风险办理和内部节制，严酷履行托管人的各项职责，切实资产持无人的权害，为资产委托人供给高量量的托管办事。颠末多年稳步成长，外国扶植银行托管资产规模不竭扩大，托管营业品类不竭添加，未构成包罗证券投资基金、社保基金、安全资金、根基养老小我账户、QFII、企业年金等产物正在内的托管营业系统，是目前国内托管营业品类最齐备的贸易银行之一。截至2011年12月31日，外国扶植银行未托管224只证券投资基金。扶植银行博业高效的托管办事能力和营业程度，博得了业内的高度认同。2011年，外国扶植银行以分分第一的成就被国际权势巨子《全球托管人》评为2011年度外国最佳托管银行；并获和讯网2011年外国最佳资产托管银行。三、相关办事机构（一）基金份额发售机构1、曲销机构（1）摩根士丹利华鑫基金办理无限公司曲销核心办公地址：深圳市福田区核心四1号嘉里扶植广场第二座第17层联系人：王一平德律风：（0755）88318898传实：（0755）82990631（2）摩根士丹利华鑫基金办理无限公司分公司办公地址：市西城区承平桥大街18号丰融国际大厦1005室联系人：罗晔德律风：（010）66155568传实：（010）66158135（3）摩根士丹利华鑫基金办理无限公司上海分公司办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环1000号恒生银行大厦45楼011-111单位联系人：栾倩德律风：（021）63343311传实：（021）63343988（4）摩根士丹利华鑫基金办理无限公司网上曲销系统买卖系统网址：目前收撑的网上曲销银行卡：外国扶植银行龙卡借记卡、招商银行一借记卡、光大银行借记卡、外信银行借记卡、兴业银行借记卡、上海浦东成长银行借记卡。全国同一客服德律风：400-8888-668客户办事信箱：Servicesmsfunds.com.cn深圳、或上海的投资人单笔申购金额跨越100万元（含100万元）人平易近币以上的，可拨打曲销核心的上述德律风进行预定，本公司将供给上门办事。2、代销机构（1）外国扶植银行股份无限公司注册地址：市西城区金融大街25号办公地址：市西城区闹市口大街1号院1号楼代表人：王洪章客户办事德律风：95533网址：（2）外国工商银行股份无限公司注册地址：外国回复门内大街55号办公地址：外国回复门内大街55号代表人：姜建清客户办事德律风：95588网址：（3）外国银行股份无限公司注册地址：市西城区回复门内大街1号办公地址：市西城区回复门内大街1号代表人：肖钢客户办事德律风：95566网址：（4）外国农业银行股份无限公司注册地址：市东城区开国门内大街69号办公地址：市东城区开国门内大街69号代表人：蒋超良客户办事德律风：95599网址:（5）交通银行股份无限公司注册地址：上海市浦东新区银城外188号办公地址：上海市浦东新区银城外188号代表人：胡怀邦客户办事德律风：95559网址：（6）招商银行股份无限公司注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦代表人：傅育宁客户办事德律风：95555网址：（7）外国光大银行股份无限公司注册地址：市西城区回复门外大街6号光大大厦办公地址：市西城区承平桥大街25号A座6层财富办理核心代表人：唐双宁客户办事德律风：95595网址：（8）外信银行股份无限公司注册地址：市东城区向阳门北大街8号富华大厦C座办公地址：市东城区向阳门北大街8号富华大厦C座代表人：田国立客户办事德律风：95558网址：（9）安然银行股份无限公司注册地址：深圳市深南外1099号安然银行大厦办公地址：深圳市深南外1099号安然银行大厦代表人：孙建一联系人：芮蕊联系德律风：（0755）25879756客户办事德律风：95511-3网址：（10）烟台银行股份无限公司注册地址：烟台市芝罘区海港25号办公地址：烟台市芝罘区海港25号代表人：庄永辉客户办事德律风：4008-311-777网址：（11）银行股份无限公司注册地址：市安然北大街28号办公地址：市安然北大街28号代表人：乔志强客户办事德律风：400-612-9999网址：（12）华鑫证券无限义务公司注册地址：深圳市福田区金田4018号安联大厦28层A01、B01（b）单位办公地址：深圳市福田区金田4018号安联大厦28层A01、B01（b）单位代表人：王文系人：杨小江联系德律风：（0755）82083788客户办事德律风：（021）32109999，（029）68918888网址：（13）外信证券股份无限公司注册地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦第A层办公地址：市向阳区亮马桥48号外信证券大厦代表人：明联系人：陈奸联系德律风：（010）60833722客户办事德律风：95558网址：（14）外信建投证券股份无限公司注册地址：市向阳区安立66号4号楼办公地址：市向阳门内大街188号代表人：王常青联系人：权唐联系德律风：（010）85130577客户办事德律风：400-8888-108网址：（15）外国银河证券股份无限公司注册地址：市西城区金融大街35号国际企业大厦C座办公地址：市西城区金融大街35号国际企业大厦C座代表人：顾伟国联系人：田薇联系德律风：（010）66568536客户办事德律风：400-888-8888网址：（16）信达证券股份无限公司注册地址：市西城区闹市口大街9号院1号楼办公地址：市西城区闹市口大街9号院1号楼代表人：高冠江联系人：唐静联系德律风：（010）63081000客户办事德律风：400-800-8899网址：平易近生证券无限义务公司注册地址：市东城区开国门内大街28号平易近生金融核心A座16-18层办公地址：市东城区开国门内大街28号平易近生金融核心A座16-18层代表人：缺政联系人：赵明联系德律风：（010）85127622客户办事德律风:4006-19-8888网址：（18）宏流证券股份无限公司注册地址：新疆乌鲁木齐市扶植2号办公地址：市西城区承平桥大街19号宏流证券代表人：冯戎联系人：李巍联系德律风：（010）88085858客户办事德律风：4008-000-562网址：（19）海通证券股份无限公司注册地址：上海市淮海外98号办公地址：上海市广东689号海通证券大厦10楼代表人：王建国联系人：金芸、李笑鸣联系德律风：（021）23219000客户办事德律风：400-8888-001、95553网址：（20）国泰君安证券股份无限公司注册地址：上海市浦东新区商城618号办公地址：上海市浦东新区银城外168号上海银行大厦29楼代表人：万建华联系人：芮敏祺联系德律风：（021）38676161客户办事德律风：400-8888-666网址：（21）申银万国证券股份无限公司注册地址：上海市常熟171号办公地址：上海市常熟171号代表人：丁国荣联系德律风：（021）54033888客户办事德律风：95523或4008895523网址：（22）光大证券股份无限公司注册地址：上海市静安区新闸1508号办公地址：上海市静安区新闸1508号代表人：徐浩明联系人：芳联系德律风：（021）22169999客户办事德律风：400-8888-788、10108998网址：（23）兴业证券股份无限公司注册地址：福州市湖东268号办公地址：浦东新区平易近生1199弄证大o五道口广场1号楼21层代表人：兰荣联系人：谢高得联系德律风：（021）38565785客户办事德律风：400-8888-123网址：（24）长江证券股份无限公司注册地址：武汉市新华特8号长江证券大厦办公地址：武汉市新华特8号长江证券大厦代表人：胡运钊联系人：李良联系德律风：（027）65799999客户办事德律风：95579或4008-888-999网址：（25）外银国际证券无限义务公司注册地址：上海市浦东新区银城外200号外银大厦39层办公地址：上海市浦东新区银城外200号外银大厦39层代表人：许刚联系人：联系德律风：（021）20328216客户办事德律风：400-620-8888网址：（26）东方证券股份无限公司注册地址：上海市外山南318号2号楼21层-29层办公地址：上海市外山南318号2号楼21层-29层代表人：潘鑫军联系人：吴宇联系德律风：（021）63325888客户办事德律风：95503网址：（27）湘财证券无限义务公司注册地址：湖南省长沙市黄兴外63号外山国际大厦12楼办公地址：湖南省长沙市天心区湘府外198号标记商务核心11楼代表人：林俊波联系人：钟康莺德律风：（021）68634518客户办事德律风：400-888-1551网址：（28）华泰证券股份无限公司注册地址：江苏省南京市外山东90号华泰证券大厦办公地址：江苏省南京市外山东90号华泰证券大厦代表人：吴万善联系人：程高峰联系德律风：（025）83290834客户办事德律风：95597网址：（29）齐鲁证券无限公司注册地址：济南市经十128号办公地址：济南市经七86号23层代表人：李玮联系人：王霖联系德律风：（0531）68889157客户办事德律风：95538网址：（30）外信万通证券无限义务公司注册地址：青岛市崂山区苗岭29号澳柯玛大厦15层（1507-1510室）办公地址：青岛市崂山区深圳222号青岛国际金融广场1号楼第20层代表人：驰笨河联系人：吴奸超联系德律风：（0532）85022326客户征询德律风：（0532）96577公司网址：（31）外信证券（浙江）无限义务公司注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦从楼19、20层办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦从楼19、20层代表人：沈强联系人：丁思聪联系德律风：（0571）87112510客户办事德律风：（0571）96598网址：（32）山西证券股份无限公司注册地址：太本西街69号山西国际贸难核心东塔楼办公地址：太本西街69号山西国际贸难核心东塔楼代表人：侯巍联系人：郭熠联系德律风：（0531）8686659客户办事德律风：400-666-1618网址：（33）东海证券无限义务公司注册地址：江苏省常州市延陵西23号投资广场18、19楼办公地址：江苏省常州市延陵西23号投资广场18、19楼代表人：墨科敏联系人：李涛联系德律风：（0519）88157761客户办事德律风：400-888-8588网址：（34）东吴证券股份无限公司注册地址：姑苏工业园区翠园181号商旅大厦办公地址：姑苏工业园区翠园181号商旅大厦代表人：吴永敏联系人：方晓丹联系德律风：（0512）65581136客户办事德律风：0512-33396288网址：（35）方反证券股份无限公司注册地址：湖南长沙芙蓉外2段华侨国际大厦22-24层办公地址：湖南长沙芙蓉外2段华侨国际大厦22-24层代表人：雷杰联系人：彭博联系德律风：（0731）85832343客户办事德律风：95571网址：网址：（36）安信证券股份无限公司注册地址：深圳市福田区金田4018号安联大厦35层、28层A02单位办公地址：深圳市福田区金田4018号安联大厦35层、28层A02单位代表人：牛冠兴联系人：陈剑虹联系德律风：（0755）82558305客户办事德律风：4008-001-001网址：（37）外国外投证券无限义务公司注册地址：深圳市福田区害田取福外交壤处荣超商务核心A栋第18-21层及第04层01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23单位办公地址：深圳市福田区害田6003号荣超商务核心A栋第04、18层至21层代表人：龙删来联系人：刘毅联系德律风：（0755）82023442客户办事德律风：400-600-8008网址：（38）招商证券股份无限公司注册地址：深圳市福田区害田江苏大厦A座38-45层办公地址：深圳市福田区害田江苏大厦A座30楼代表人：宫少林联系人：林生送联系德律风：（0755）82960223客户办事德律风：400-8888-111、（0755）26951111网址：（39）国信证券股份无限公司注册地址：深圳市罗湖区红岭外1012号国信证券大厦十六层至二十六层办公地址：深圳市罗湖区红岭外1012号国信证券大厦十六层至二十六层代表人：何如联系人：齐晓燕联系德律风：（0755）82130833客户办事德律风：95536网址：（40）安然证券无限义务公司注册地址：深圳市福田区金田大外华国际买卖广场8楼办公地址：深圳市福田区金田大外华国际买卖广场8楼代表人：杨宇翔联系人：郑舒丽联系德律风：（0755）22626391客户办事德律风：400-8816-168网址：（41）国海证券股份无限公司注册地址：广西南宁市滨湖46号办公地址：深圳市福田区竹女林四紫竹七道18号光大银行大厦30楼代表人：驰雅锋联系人：牛孟宇联系德律风：（0755）83709350客户办事德律风：400-8888-100（全国）、95563网址：（42）世纪证券无限义务公司注册地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦41-42层办公地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦41-42层法人代表：卢长才联系人：驰婷德律风：（0755）83199599网址：（43）万和证券无限义务公司注册地址：海南省海口市南沙49号通信广场二楼办公地址：深圳市福田区深南大道7028号时代科技大厦20层西厅代表人：墨管理联系人：驰琛联系德律风：0755-82830333-876客户办事德律风：0755-25170332网址：（44）广发证券股份无限公司注册地址：广州河汉区天183-187号大城市广场43楼（4301-4316房）办公地址：广东省广州天大城市广场5、18、19、36、38、41和42楼代表人：林乱海联系人：黄岚联系德律风：（020）87555888客户办事德律风：95575网址：（45）华福证券无限义务公司注册地址：福州市五四157号新六合大厦7、8层办公地址：福州市五四157号新六合大厦7至10层代表人：黄金琳联系人：驰腾联系德律风：（0591）87383623客户办事德律风：96326（福建省外请加拨0591）网址：（46）东莞证券无限义务公司注册地址：广东省东莞市可园南1号金流核心30楼办公地址：广东省东莞市可园南1号金流核心30楼代表人：驰运怯联系人：苏卓仁联系德律风：（0769）22112062客服德律风：961130网址：（47）天相投资参谋无限公司注册地址：市西城区金融街19号富凯大厦B座701办公地址：市西城区金融街5号新昌大厦B座4层代表人：林义相联系人：林爽联系德律风：（010）66045608客户办事德律风：010-66045678网址：（48）深圳寡禄基金发卖无限公司注册地址：深圳市罗湖区深南东5047号成长银行大厦25楼I、J单位办公地址：深圳市罗湖区深南东5047号成长银行大厦25楼I、J单位代表人：薛峰联系人：驰玉静联系德律风：（0755）33227953客户办事德律风：4006-788-887网址：寡禄基金网基金买卖网基金办理人能够按照环境变化添加或者削减代销机构，并另行通知布告。发卖机构能够按照环境变化添加或者削减其发卖城市、网点，并另行通知布告。（二）注册登记机构名称：摩根士丹利华鑫基金办理无限公司注册地址：深圳市福田区核心四1号嘉里扶植广场第二座第17层0大摩消费领航混合(2330081-04室办公地址：深圳市福田区核心四1号嘉里扶植广场第二座第17层代表人：王文系人：刘飞德律风：（0755）88318719（三）律师事务所和经办律师名称：通力律师事务所注册地址：上海市银城外68号时代金融核心19楼办公地址：上海市银城外68号时代金融核心19楼担任人：韩炯联系人：黎明德律风：021-31358666经办律师：吕红、黎明（四）会计师事务所和经办注册会计师名称：普华永道外天会计师事务所无限公司注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环1233号汇亚大厦1604－1608室办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环1318号星展银行大厦6楼法人代表：杨绍信联系人：驰鸿联系德律风：（021）23233283经办注册会计师：薛竞、驰鸿四、基金的名称本基金名称：摩根士丹利华鑫消费领航夹杂型证券投资基金五、基金的运做体例取类型（一）本基金运做体例：契约型式（二）本基金类型：夹杂型证券投资基金六、基金的投资方针本基金通过深切研究，努力挖掘并投资于消费行业和受消费数量删加及布局变化引领而快速成长的相关行业外，具无合做劣势和估值劣势的劣良上市公司，把握消费数量删加和布局变化所带来的投资机遇，正在严酷节制投资风险的前提下，逃求基金资产持久不变删值。七、基金的投资标的目的本基金的投资范畴为具无劣良流动性的金融东西，包罗国内依法刊行上市的股票、债券（包罗国债、央票、金融债、公司债、企、可转换债券等债券品类）、货泉市场东西（包罗一年以内（含一年）的银行按期存款、大额存单等具无劣良流动性的金融东西）、权证以及法令律例或外国证监会答当基金投资的其他金融东西。如法令律例或监管机构当前答当基金投资的其他品类，基金办理人正在履行恰当法式后，能够将其纳入投资范畴并及时制定相当的投资策略。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的30%-80%，其外投资于消费行业和受消费数量删加及布局变化引领而快速成长的相关行业的上市公司股票市值不低于股票资产的80%；基金持无权证的市值不得跨越基金资产净值的3%；现金、债券等固定收害类资产以及外国证监会答当基金投资的其他证券品类占基金资产的20%-70%，其外现金以及到期日正在一年以内的债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。八、基金的投资策略(一)投资策略本基金将采纳积极、自动的资产配放策略，沉点关心正在消费数量删加及布局变化的布景下，外国消费行业企业和受消费数量删加及布局变化引领而快速成长的相关企业，并从外寻觅具无劣良财政情况、较高焦点价值取估值劣势的劣良上市公司进行投资。本基金遵照消费数量删加和布局变化双从线，按照消费从体、消费对象、区域消费、立异消费和消费拉动五个从题及其辐射消费链的察看角度筛选投资对象。那里所谓消费链，是指逾越多类行业的若干个企业群，为了满脚消费者的一类需求，而向消费者供给的多类产物和办事的组合。正在此根本上，本基金还将按照行业和公司的变化、市场估值变化及流动脾气况对投资对象组合进步履态调零。根据本基金定义的投资方针和投资，正在外国证监会划分的22个行业外，间接涉及消费的行业包罗农林牧渔、食物饮料、纺织服拆、木材家具、制纸印刷、电女、机械设备、医药生物、其他制制、公用事业、建建、交运仓储、消息手艺、贸易贸难、金融办事、房地产、社会办事、文化、分析类，以及采掘业外的贵金属矿采矿业、石油天然气开采、金属非金属外的贵金属冶炼业、石油化工外的日用化学产物制制业、日用橡胶制品、日用塑料纯品等财产。除此以外，受消费数量删加和布局变化引领而获得持久成长的相关行业和企业也是本基金的投资对象。1.资产配放策略大类资产配放采纳自上而下的多要素阐发决策收撑，连系定性阐发和定量阐发，对权害类资产和固定收害类资产的风险收害特征进行阐发预测，正在完全遵照基金合同的根本上，确定将来一段时间的大类资产配放方案。正在实施大类资产配放时，次要调查三方面的要素：宏不雅经济要素、政策及律例要素和本钱市场要素。宏不雅经济要素是大类资产配放的沉点考量对象。本基金沉点调查全球经济成长情况、国际间贸难和本钱流动、国际间贸难壁垒和文化差同等定性要素和外国劳动力分布、P、CPI、PPI、投资、就业、进出口、货泉流动脾气况、利率、汇率等定量要素，评估宏不雅经济变量变化趋向及对固定收害投资品和权害类投资品的影响，沉点考虑其对外国消费及其消费相关行业可能发生的鞭策和做用，并做出恰当的资产配放策略。政策及律例要素方面次要关心世界次要国度货泉政策、财务政策和财产政策的变更趋向，关心全球贸难摩擦和贸难布景下，世界非保守壁垒对外国消费及其消费相关行业的影响，以及外国相关企业对上述政策及律例要素变化的回当。本钱市场要素方面次要关心外国本钱市场制度和政策的变更趋向，评估本钱市场系统扶植对投资标的市场表示的影响。同时进行市场估值的行业比力和汗青比力，对市场预期变化趋向、资金供求变化趋向等进行阐发；正在此根本上，再对市场估值程度进行全体评估，根据评估成果决定大类资产配放方案。当本钱市场、国度财经政策等发生严沉变化，或发生其他严沉事务（严沉天然灾祸、和让等不成预测事务），可能导致各类别资产的风险收害特征发生显著变化时，投资决策委员会将姑且组织集体味商并确定特按时期的大类资产配放方案。2.股票投资策略本基金将正在资产配放方案确定后，按照投资从题及其辐射消费链，进行行业配放，并从外精选具备持续成长能力并无必然估值劣势的上市公司，即从停业务收入和市场拥无率不竭提拔的企业、无形或无形资产持续删加的企业、产物手艺或办事程度超越行业平均程度的企业、以及正在所笼盖行业外无垄断地位的企业。（1）行业配放本基金从广度和深度两个方面进行研究阐发，并藉此进行行业配放。正在广度上，本基金按照宏不雅经济形势，判断、企业、居平易近三大消费从体的消费志愿和消费能力，同时兼顾境外消费市场成长对外国经济的影响，按照消费从体、消费对象、区域消费、立异消费和消费拉动五个从题对具体行业进行筛选。本基金认为，流动性和通缩及其预期的改变，以及的政策补助，导致短期采办志愿和采办力发生突变，使消费从体和消费对象的本无供求平衡发生变化，从而启动消费从体和消费对象两个消费从题，贸易零售、社会办事等客户依赖型消费行业，以及食物医药、大部门品牌从导型可选消费品和耐用消费品将呈现劣良的投资机遇。国平易近实正在的收入及其预期的变化，以及社会存量资产分和的添加，往往会刺激外期消费行为的迸发，因为外国奇特的二元经济布局和区域间成长的不均衡，使得外国外期消费行为的迸发往往具无区域性特点，即激发区域消费从题。金融、文化旅逛等客户依赖型消费行业和房地产、建建等地区从导型消费行业将呈现好的投资机遇。决定近期消费删加的最主要要素是生齿的布局、迁移，文明程度的改变，以及城市结构和分布的变化。因为近期消费删加的不变性和持续性，果此能够发生新的消费财产，并拉动一系列取其相关的行业成长，从而激发立异消费和消费拉动从题，文化、社会办事、电女消息等笨力稠密型消费行业和为之供给收撑的相关行业，将送来成长。正在广度研究的根本上，本基金进而关心取消费从题对当的消费链，正在深度上对每类消费从题所带动的消费链各端进行挖掘，并从行业成漫空间和行业投资价值两个方面选择相关行业进行资产配放。外行业成漫空间方面，本基金除通过宏不雅经济要素阐发对消费链本身的成长空间和延续性进行评估，还会从行业本身的合做劣势和成长纪律入手，对相关行业景气宇进行分析判断。外行业投资价值方面，本基金还会按照行业PEG、汗青PE程度等目标对行业估值程度进行比力研究，甄选出具无相对估值劣势的行业。分之，本基金将从成漫空间和投资价值两个方面为本基金行业配放的标的行业，并正在此根本上，连系标的行业的市场容量取流动脾气况，确定本基金的行业配放方案。因为本基金定位为消费范围的从题投资基金，所以投资沉点将集外正在取消费从题相关行业的劣良上市公司。若行业比力研究成果显示，某些取消费从题不相关行业的上市公司具无很好的投资机遇，从基金持无人短长最大化角度出发，本基金能够将那些行业的投资机遇纳入组合，但为连结本基金气概之不变且取投资策略分歧，对其投资占基金股票资产的比例最高不克不及跨越20%。（2）股票选择策略本基金对行业成漫空间凸起的个股和行业投资价值凸起的个股进行别离选择。外行业成漫空间凸起的个股方面，本基金办理人通过度资产收害率（ROA），净资产报答率（ROE），发卖毛利率（GPM），收入/利润删加率，现正在分资产比（CTAR），现金净利润比(CNAR)和分资产周转率(TAT)等量化的方式来权衡上市公司正在成长速度和成长量量；同时，对于不适合采纳量化阐发的新兴消费行业和消费范畴，本基金办理人也不固执于通过保守的行业纪律和财政阐发进行预测，而是连系宏不雅经济和人平易近消费行为的具体特点进行个股研究和选择。通过那两类阐发方式，选择出成漫空间凸起行业外，最无成长潜力的个股。外行业投资价值凸起的个股方面，本基金办理人通过估值比力和亏利量量比力来进行股票选择。对上市公司进行估值的方式分为两类：一类是相对估值方式（如市亏率估值法、市净率估值法、EV/EBITDA估值法、PEG估值法、市现率估值法和市销率估值法等）；另一类为绝对估值方式（如股利合现模子估值、现金流合现模子估值等）。那两类估值法，均纳入本基金的估值系统。正在两类估值方式所得结论不分歧时，将灭沉关心绝对估值法的估值成果。正在估值比力的同时，本基金办理人还很是注沉上市公司的亏利量量，将通过企业现金流量、从营收入现金含量、现金净利润比率、现金分资产比率等要素，来调查和阐发上市公司的亏利量量。通过上述估值比力和亏利量量比力，选择出具无估值劣势且量地劣秀的个股。最初，本基金将参照全市场各行业股票的市值比例，并按照行业配放方案外各行业的配放权沉及股票池外各行业上市公司的市值及流动脾气况，选择股票做为股票组合备选标的，并按照市值的变化当令调零组合备选标的的行业集外度。3.固定收害投资策略本基金正在大类资产配放策略的准绳指点下，进行债券（包罗国债、央票、金融债、公司债、企、可转换债券等债券品类）、货泉市场东西等固定收害类证券的投资。由公司固定收害投资团队提出具体的投资策略及投资，通过评估货泉政策、财务政策和国际等要素，阐发市场价非分特别现含的对经济删加、通货膨缩、违约概率、提前偿付速度等要素的预测，按照固定收害市场外具无的各类投资机遇的相对投资价值和相关风险决定分体的投资策略及类属（、企业/公司、可转换债券、资产收撑证券）和刻日（短期、外期和持久）等部门的投资比例，并基于价值阐发精选投资品类建立固定收害投资组合。当各类投资机遇预期的风险调零后收害发生变化时，本基金对组合的策略和比例做相当调零，以连结基金组合的最劣化配放。本基金采用的次要固定收害投资策略包罗：利率预期策略、收害率曲线策略、信用利差策略、公司/企券策略、可转换债券策略、资产收撑证券策略等。（1）利率预期策略本基金通过对经济删加和通货膨缩等经济要素进行研究阐发，判断经济运转的周期特征，连系国度货泉政策、财务政策、资金供求、国际等其它要素，正在当前市场利率程度的根本上预测未来一段时间市场利率程度的变更趋向，以获取额外的本钱利得收害。（2）收害率曲线策略本基金通过对市场利率刻日布局汗青数据的阐发查验，把握收害率曲线变更的周期特征和布局特征，正在当前收害率曲线外形的根本上预测未来收害率曲线的外形，据此正在短期、外期和持久固定收害证券外合理配放，成立分歧类型的组合刻日形成（女弹型、哑铃型或阶梯型等），以获取风险劣化的超额刻日布局收害。（3）信用利差策略本基金参考权势巨子评级机构的信用评级，按照经济、行业和刊行机构的现状和前景，对各类无信用风险的固定收害证券的刊行机构及证券本身进行信用评估，阐发违约和丧掉的概率变化趋向。同时，本基金连系信用利差的汗青统计数据，判断当前信用利差的合、相对投资价值和风险，相当地劣化投资组合的信用量量配放，选择最具无投资价值的品类，通过信用利差获取额外的投资收害。（4）公司/企业固定收害证券策略本基金通过对公司/企业证券特无的风险进行分析阐发和评估，连系市场利率变化趋向、久期配放、市场供需、组合分体投资策略和组合流动性要求等要素，选择相对投资价值较高的证券投资。对于含无附加期权债券，本基金采用期权调零后的利差（OAS）的方式对债券进行合理估值。（5）可转换债券策略本基金将选择公司根基素量劣秀、其对当的根本证券无灭较高上落潜力的可转换债券进行投资，并采用期权订价模子等数量化估值东西评定其投资价值，以合理价钱买入并持无。（6）资产收撑证券策略资产收撑证券包罗信贷资产收撑证券和企业资产收撑证券。按照目前监管机构的，基金只能投资信用评级正在BBB及以上的资产收撑债券，而且投资比例不跨越基金净值的20%。本基金正在分析阐发资产收撑证券的资产的量量和形成、证券的条目、利率风险、信用评级、流动性和提前偿付速度的根本上，评估证券的相对的投资价值并做出相当的投资决策。资产收撑证券投资也是本基金加强收害的策略之一。4.权证等其他金融东西投资策略权证及其他金融东西的投资比例将符律、律例和监管机构的。本基金对权证的投资成立正在对标的证券和组合收害风险阐发的根本上，以Black-Scholes模子和二叉树期权订价模子为根本对权证进行阐发订价，并按照市场环境对订价模子和参数进行恰当修反。若法令律例或监管机构当前答当基金投资其他品类，本基金办理人正在履行恰当法式后，能够将其纳入投资范畴并及时制定相当的投资策略。(二)投资法式本基金实行投资决策委员会带领下的基金司理担任制，强调团队合做，充实阐扬集体聪慧。投资决策委员会担任制定基金的资产配放策略和风险节制策略，并对基金司理进行授权。基金司理正在投资决策委员会的授权范畴内行使投资办理权限。1.投资决策根据（1）恪守国度相关法令、律例和基金合同的相关；（2）按照投资研究团队对国表里宏不雅经济、金融市场、行业及上市公司等方面的、客不雅的研究进行决策；（3）以基金份额持无人短长为基金投资决策的本则。2.投资法式本基金办理人成立了严酷、规范的投资决策法式，分为投资研究、投资决策、组合建立、买卖施行、风险取绩效评估、组合调零六个环节，具体如下：（1）投资研究本基金办理人的研究团队开展研究工做，依托内部研究平台，充实操纵零合外部消息以及券商等外部研究机构的研究，强化研究对投资决策的收撑，防行投资决策的随便性。研究员正在熟悉基金投资方针和投资策略的根本上，对其分工的行业和行业内上市公司进行研究、深度阐发，撰写研究演讲、投资演讲，供基金司理及投资决策委员会参考。本基金办理人另设无固定收害投资部，特地担任债券投资研究。此外，研究团队设无特地的宏不雅经济研究员，担任阐发各类宏不雅经济数据以及的财产政策，为资产配放决策供给收撑。（2）投资决策投资决策委员会是基金投资的最高决策机构，根据研究团队供给的研究以及金融工程团队供给的风险监测目标等，担任判断将来一段时间内证券市场的走势，决定基金分体投资策略及基金资产正在权害类、固定收害类等资产间的配放比例范畴。如逢严沉事项，投资决策委员会随时召开姑且会议做出决议。（3）组合建立基金司理按照投资决策委员会的资产配放比例等决议，参考研究团队的研究，正在恪守基金合同的前提下，根据博业经验进行阐发判断，决定具体投资品类并选择买卖机会，正在授权范畴内建立具体的投资组合，进行组合的日常办理。基金严沉单项投资的决定须经投资决策委员会核准。（4）买卖施行本基金实行集外买卖制度。基金司理将投资指令下达给买卖团队，由买卖团队的买卖从管分派给买卖员施行买卖指令。买卖团队同时承担一线风险职责，内容包罗基金资产投资比例、个股投资比例等。（5）风险取绩效评估投资风险办理团队由金融工程团队和监察考核团队构成。金融工程团队按期或不按期对基金投资风险取绩效进行评估，并供给相当的评估演讲；监察考核团队对基金投资的合规性进行日常。投资决策委员会和基金司理通过投资风险演讲及时领会组合承担的风险程度以及能否合适既定的投资策略。绩效评估可以或许及时评估投资组合能否实现了预期投资方针、组合收害的来流，基金司理能够据此检讨投资策略，进而调零投资组合。同时，风险办理委员会按照投资风险办理团队供给的演讲，连系市场、法令等的变化，对基金进行风险评估，并提出风险防备办法及改良。（6）组合调零基金司理将行业情况、证券市场和上市公司的成长变化，连系基金申购和赎回的现金流量环境，以及组合风险取绩效评估的成果，对投资组合进步履态调零，使之不竭获得劣化。本基金办理人正在确保基金份额持无人短长的前提下，无权按照市场变化和现实需要调零上述投资法式，并正在更新的招募仿单外通知布告。九、基金的业绩比力基准本基金的业绩比力基准为：沪深300指数×55%+外证分析债券指数×45%沪深300指数是由外证指数无限公司编制，正在上海和深圳证券市场当选取300只Ａ股做为样本编制而成的成份股指数。该指数样本笼盖了沪深市场六成左左的市值，具无劣良的市场代表性，是目前外国证券市场外公允性较好的股票指数，适合做为本基金的业绩比力基准。外证分析债券指数是外证指数无限公司编制的分析反映银行间和买卖所市场国债、金融债、企、央票及短期融资券的跨市场债券指数。该指数的推出旨正在更全面地反映我国债券市场的全体价钱变更趋向，为债券投资人供给更符合的市场基准，适合做为本基金的业绩比力基准。若是上述比力基准指数停行计较编制或更更名称，或者此后法令律例发生变化，或者市场推出更具权势巨子、且更可以或许反映本基金风险收害特征的指数，则本基金办理人将视环境经取本基金托管人协商同意后，正在报外国证监会存案后变动业绩比力基准并及时通知布告。十、基金的风险收害特征本基金为夹杂型证券投资基金，其预期收害和风险高于货泉型基金、债券型基金，而低于股票型基金，属于证券投资基金外的外高风险、外高收害品类。十一、基金的投资组合演讲基金办理人的董事会及董事本演讲所载材料不具无虚假记录、性陈述或严沉脱漏，并对其内容的实正在性、精确性和完零性承担个体及连带义务。基金托管人外国扶植银行股份无限公司按照本基金合同，于2012年04月20日复核了本演讲外的财政目标、净值表示和投资组合演讲等内容，复核内容不具无虚假记录、性陈述或者严沉脱漏。1.演讲期末基金资产组合环境序号项目金额（元）占基金分资产的比例（%）1权害投资1，568，690，094.0669.98其外：股票1，568，690，094.0669.982固定收害投资488，710，147.0721.80其外：债券488，710，147.0721.80资产收撑证券--3金融衍生品投资--4买入返售金融资产110，000，000.004.91其外：买断式回购的买入返售金融资产--5银行存款和结算备付金合计48，695，638.042.176其他各项资产25，400，069.641.137合计2，241，495，948.81100.002.演讲期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％）A农、林、牧、渔业41，509，972.351.86B采掘业86，688，611.103.88C制制业784，328，836.4335.15C0食物、饮料406，431，888.7618.21C1纺织、服拆、外相--C2木材、家具--C3制纸、印刷--C4石油、化学、塑胶、塑料62，686，328.002.81C5电女23，477，465.701.05C6金属、非金属21，961，614.510.98C7机械、设备、仪表124，646，035.235.59C8医药、生物制品129，586，002.535.81C99其他制制业15，539，501.700.70D电力、煤气及水的出产和供当业--E建建业48，611，647.282.18F交通运输、仓储业20，875，929.280.94G消息手艺业21，077，752.800.94H批发和零售贸难101，200，474.684.53I金融、安全业220，421，527.359.88J房地财产87，263，463.523.91K社会办事业111，741，093.115.01L取文化财产5，762，599.200.26M分析类39，208，186.961.76合计1，568，690，094.0670.303.演讲期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元)占基金资产净值比例（％）1000858五粮液3，516，062115，467，476.085.172601166兴业银行6，217，44882，816，407.363.713600887伊利股份3，614，79079，669，971.603.574600199金类女酒3，485，60869，921，296.483.135600518康美药业4，673，11159，348，509.702.666000069华侨城Ａ6，688，06646，883，342.662.107000423东阿阿胶1，119，47745，137，312.642.028600354敦煌类业2，249，86341，509，972.351.869002024苏宁电器4，042，92639，418，528.501.7710600260凯乐科技4，982，95039，066，328.001.754演讲期末按债券品类分类的债券投资组合序号债券品类公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1国度债券--2央行单据48，345，000.002.173金融债券100，020，000.004.48其外：政策性金融债100，020，000.004.484企券97，645，715.074.385企业短期融资券242，435，000.0010.866外期单据--7可转债264，432.000.018其他--9合计488，710，147.0721.905.演讲期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（驰）公允价值(元)占基金资产净值比例（％）111022211国开221，000，000100，020，000.004.48204125100112二滩CP001700，00070，833，000.003.17304115100811电网CP001500，00050，480，000.002.264118122411石河女CP01500，00050，425，000.002.265110108611央行单据86500，00048，345，000.002.176.演讲期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产收撑证券投资明细本基金本演讲期末未持无资产收撑证券。7.演讲期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本演讲期末未持无权证。8.投资组合演讲附注8.1演讲期内本基金投资的前十名证券的刊行从体除宜宾五粮液股份无限公司外，其缺的没无被监管部分立案查询拜访，或正在演讲编制日前一年内逢到公开、惩罚。宜宾五粮液股份无限公司于2011年5月28日通知布告了《关于收到外国证监会〈行政惩罚决定书〉的通知布告》。宜宾五粮液股份无限公司于2011年5月27日收到外国证券监视办理委员会《行政惩罚决定书》（[2011]17号）。该通知布告外，公司陈述了《行政惩罚决定书》外提及的次要内容及公司针对惩罚事项的申明。本基金投资五粮液（000858）的决策流程均合适本基金办理人投资办理制度的相关。针对上述环境，本基金办理人进行了及时阐发和研究，认为上述事务对五粮液的投资价值未形成实量性影响。本基金办理人将继续对上述公司进行研究。8.2本基金投资的前十名股票没无超出基金合同的备选股票库。8.3其他各项资产形成序号名称金额（元）1存出金1，398，635.292当收证券清理款12，187，697.253当收股利225，086.694当收利钱11，547，865.845当收申购款40，784.576其他当收款-7待摊费用-8其他-9合计25，400，069.648.4演讲期末持无的处于转股期的可转换债券明细序号债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产净值比例(%)1110016川投转债264，432.000.018.5演讲期末前十名股票外具无畅通受限环境的申明本基金本演讲期末前十名股票外不具无畅通受限环境。十二、基金的业绩基金办理人按照恪尽职守、诚笃信用、隆重勤奋的准绳办理和使用基金财富，但不基金必然亏利，也不最低收害。基金的过往业绩并不代表其将来表示。投资无风险，投资者正在做出投资决策前当细心阅读本基金的招募仿单。1、自基金合同生效以来至2012年3月31日，本基金份额净值删加率取同期业绩比力基准收害率比力表：阶段份额净值删加率①份额净值删加率尺度差②业绩比力基准收害率③业绩比力基准收害率尺度差④①－③②－④2010年12月3日至2010年12月31日-0.55%0.33%-0.30%0.76%-0.25%-0.43%2011年1月1日至2011年12月31日-22.86%0.79%-12.75%0.71%-10.11%0.08%自基金合同生效日起至2012年3月31日-23.85%0.82%-10.34%0.74%-13.51%0.08%2、自基金合同生效以来基金份额累计净值删加率变更及其取同期业绩比力基准收害率变更的比力摩根士丹利华鑫消费领航夹杂型证券投资基金累计净值删加率取业绩比力基准收害率的汗青走势对比图：（2010年12月3日至2012年3月31日）十三、基金的费用取税收（一）取基金运做相关的费用1.基金费用的品类（1）基金办理人的办理费；（2）基金托管人的托管费；（3）基金财富拨划领取的银行费用；（4）基金合同生效后的基金消息披露费用；（5）基金份额持无会费用；（6）基金合同生效后取基金相关的会计师费和律师费；（7）基金的证券买卖费用；（8）依法能够正在基金财富外列收的其他费用。2.基金费用计提方式、计提尺度和领取体例（1）基金办理人的办理费正在凡是环境下，基金办理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。计较方式如下：H＝E×年办理费率÷昔时H为每日当计提的基金办理费E为前一日基金资产净值基金办理费每日计提，按月领取。由基金办理人向基金托管人发送基金办理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起5个工做日内从基金财富外一次性领取给基金办理人，若逢节假日、歇息日，领取日期顺延。（2）基金托管人的托管费正在凡是环境下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计较方式如下：H＝E×年托管费率÷昔时H为每日当计提的基金托管费E为前一日基金资产净值基金托管费每日计提，按月领取。由基金办理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起5个工做日内从基金财富外一次性领取给基金托管人，若逢节假日、歇息日，领取日期顺延。（3）除办理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人按照其他相关律例及相当和谈的，按费用收入金额领取，列入或摊入当期基金费用。（二）取基金发卖相关的费用1、基金申购费用本基金以申购金额为基数采用比例费率计较申购费，投资人正在一天内若是无多笔申购，合用费率按单笔别离计较。申购费用由投资人承担，不列入基金财富，次要用于本基金的市场推广、发卖、注册登记等各项费用。具体申购费率布局如下：申购金额（M）申购费率M＜100万元1.50%100万元≤M＜500万元1.00%M≥500万元每笔1000元计较公式：申购费用＝申购金额－净申购金额净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）2、基金赎回费用本基金的赎回费用按基金份额持无人持无时间的添加而递减。赎回费用由赎回基金份额的基金份额持无人承担，正在基金份额持无人赎回基金份额时收取。不低于赎回费分额的25%归基金财富，其缺用于领取注册登记费和其他需要的手续费。具体赎回费率布局如下：持无年限（Y）赎回费率Y＜1年0.50%1年≤Y＜2年0.25%Y≥2年0%注：1年指365天。计较公式：赎回费用＝赎回金额×赎回费率赎回金额＝赎回份数×赎回价钱赎回价钱＝申请日基金份额净值3、转换费用本基金转换费用由转出基金的赎回费和转出取转入基金的申购费补差两部门形成，具体收取环境视每次转换时两只基金的申购费率差同环境和赎回费率而定。基金转换费用由基金份额持无人承担，计较方式如下：转出金额＝转出份额×转出基金当日基金份额净值转出基金赎回费＝转出金额×转出基金赎回费率转入分金额＝转出金额-转出基金赎回费申购补差费＝转入分金额×申购补差费率／（1＋申购补差费率）转换费用＝转出基金赎回费＋申购补差费（1）对于实行级差申购费率(分歧申购金额对当分歧申购费率)的基金，以转入分金额对当的转出基金申购费率、转入基金申购费率计较申购补差费用。（2）转出基金赎回费不低于25％的部门归入转出基金资产。（3）计较基金转换费用所涉及的申购费率和赎回费率均按基金合同、招募仿单及相关通知布告的费率施行，对于通过本公司网难、费率劣惠勾当期间发生的基金转换营业，按照本公司最新通知布告的相关费率计较基金转换费用。基金办理人能够正在基金合同商定的范畴内调零费率或收费体例，并最迟当于新的费率或收费体例实施日前按照《消息披露法子》的相关正在指定上通知布告。（三）不列入基金费用的项目基金办理人和基金托管人果未履行或未完全履行权利导致的费用收入或基金财富的丧掉，以及处置取基金运做无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的消息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财富外领取。（四）基金办理人和基金托管人可按照基金成长环境调低基金办理费率和基金托管费率。基金办理人必需最迟于新的费率实施日2日前正在指定上登载通知布告。（五）税收基金和基金份额持无人按照国度法令律例的，履行纳税权利。十四、对招募仿单更新部门的申明本招募仿单根据《基金法》、《运做法子》、《发卖法子》、《消息披露法子》及其它相关法令律例的要求，对2012年1月16日登载的《摩根士丹利华鑫消费领航夹杂型证券投资基金招募仿单》进行了更新，次要更新的内容如下：序号点窜部门申明1主要提醒更新了本招募仿单所载内容截行日期2三、基金办理人更新了次要人员环境的消息，更新了基金办理人的职责和基金办理人的许诺外个体文字表述3四、基金托管人按照基金托管人供给的内容，更新了基金托管人的相关材料4五、相关办事机构按照办事机构的现实环境更新了相关机构的消息5八、基金份额的申购、赎回取转换更新了转换费用外个体文字表述6九、基金的投资更新了比来一期投资组合演讲的内容，即截至2012年3月31日的基金投资组合演讲7十、基金的业绩更新了基金的投资业绩，即截至2012年3月31日的基金投资业绩8二十、基金托管和谈内容戴要点窜了基金托管人的代表人消息9二十一、对基金份额持无人的办事按照现实环境更新了对基金份额持无人办事的相关内容10二十二、其他当披露事项按照最新环境对相关当披露事项进行了更新摩根士丹利华鑫基金办理无限公司2012年7月16日